PS-eläkesäästötili ei toimi

(Koonti tämän artikkelin lopussa.)

Historia

PS-tili eli pitkäaikaissäästämiseen tarkoitettu eläkesäästötili sai Suomessa lainvoiman vuoden 2010 alussa ja lain ajoi läpi silloinen pääministeri Matti Vanhanen (kesk.) sekä hallitus.

Kaikille suomalaisille yksityishenkilöille tarjottavan PS-tilin kautta tuli mahdolliseksi säästää talletuksien, osakkeiden, rahasto-osuuksien tai vapaaehtoisen eläkevakuutuksen avulla. 


PS-tilille saa verotuksessa suurimman mahdollisen hyödyn, mikäli säästää PS-tilille vuodessa 5.000 euroa. Tällöin säästösummaksi tulee noin 417 euroa kuukaudessa. Toki sijoitettavaksi tarkoitetut rahavarat voi siirtää yhdellä tai useammalla kerralla PS-tilille kalenterivuoden aikana.
Kaikki PS-tilin sisäiset mahdolliset sijoitustuotot ovat alle 5.000 euron vuotuisilla talletuksilla kokonaan verovapaita koko PS-tilin säästöajan.


Kyseessä on kuitenkin lykätty vero, koska siinä vaiheessa kun eläkesäästäjä lähtee nostamaan omalla PS-tilillään olevia varoja, verotetaan PS-tilin mahdollisista tuotoista nostohetkellä voimassa olevan lainsäädännön mukaan. 


Kukaan ei tietenkään voi tietää, minkälainen lainsäädäntö vuosien tai vuosikymmenien kuluttua on. 


Vuodesta 2012 pääministeri Jyrki Katainen (kok.) sekä hallitus nostivat pääomatulon verokannan 28 prosentista 30 prosenttiin alle 50.000 euron pääomatuloilla. Mikäli pääomatulot ylittävät 50.000 euroa vuodessa, on uusi verokanta tällöin 32 %. 



Verrattuna muihin sijoitusmuotoihin, joista saaduista pääomatuloista tulee maksaa veroa edellä mainitun taulukon mukaan, ovat kaikki PS-tilin sisällä tapahtuvat tuotot PS-tilin säästöaikana täysin verottomia.


Näin ollen PS-tilille sijoitetut rahat saattavat tuottaa huomattavia summia vuosien ja vuosikymmenien aikana, koska PS-tilin sisäistä verotonta tuottoa saa vapaasti käyttää vipuna PS-tilillä olevien sijoituskohteiden tuottoa maksimoidessa. Tämä korkoa korolle -ajattelumalli on usean arvosijoittajan lähtökohta haettaessa sijoituksille maksimituottoa, jolloin myös saadut osingot laitetaan mukaan pottiin.


Osakesijoittaja Albert Einstein piti korkoa korolle -ilmiötä kaikkien aikojen suurimpana matemaattisena keksintönä. Ottaen huomioon mitä kaikkea muuta hän teki elämänsä aikana, on miestä taatusti syytä kuunnella. 


PS-tilin tuottoa syövät kuitenkin palveluntarjoajat, jotka veloittavat omien hinnastojensa mukaisesti PS-tilillä olevien sijoitusten hallinnasta sekä kaikista sijoituskohteiden muutostoimenpiteistä. Palveluntarjoajien välillä on huomattaviakin hintaeroja. Näin ollen päätös PS-tilin palveluntarjoajasta sekä kaikista PS-tilin sisäisistä muutoksista on tehtävä huolellisesti harkiten. 


Sama asia koskee kuitenkin kaikkea sijoittamista, olipa kyseessä sitten päiväkauppaa käyvä henkilö, joita tunnen; tai pitkäaikaisempia sijoituksia tekevä arvosijoittaja, joihin lasken itseni. 



Lisäksi PS-tilillä olevien varojen hoitokuluja tai tappioita ei voi vähentää muun sijoitustoiminnan tuotoista. 

PS-eläkesäästötilillä olevien varojen nostoajankohdan aloitukseksi sovittiin alun perin 63 vuoden ikä ja että  varat voi nostaa tästä eteenpäin 10 vuoden tai pidempänä aikana. Suomessa eläkeikä muuttui aikaisemmasta 63 ikävuodesta vuonna 2005 63-68 ikävuoteen. 


Näin ollen PS-tilillä olevista varoista olisi päässyt alkuperäisen ajatuksen myötä nauttimaan 63-73 -vuotiaana.


Alkuperäinen ajatus oli hyvä, eikö totta?

Lisäksi säästäjälle tarjottiin mahdollisuutta nostaa PS-tilillä olevat varat ennen eläkeikää poikkeustapauksessa korotetulla verotuksella. Poikkeustapauksia voivat olla:

• yli vuoden kestänyt työttömyys
  
• pysyvä työkyvyttömyys tai osatyökyvyttömyys
• puolison kuolema
• avioerotilanne. 

Pääministeri Jyrki Katainen (kok.) sekä hallitus maaliskuussa 2012

Maaliskuussa 2012 kaimani pääministeri Jyrki Katainen (kok.) sekä hallitus päättivät muuttaa ikärajaa PS-tilillä olevien eläkesäästöjen nostolle vuodesta 2013 alkaen: uudeksi ikärajaksi päätettiin aikaisemman 63 ikävuoden sijasta 68 ikävuotta.


Tämä poliittinen päätös ei välttämättä jää viimeiseksi, vaan muitakin päätöksiä voi PS-tilin nostoikärajan tai PS-tilin muiden ehtojen suhteen tulevaisuudessa olla luvassa.

Pääministerin ja hallituksen tekemä päätös ikärajan nostamiseksi on väärä. Koska ikärajaa on nyt korotettu siten, että PS-tilin mahdollisista tuotoista nautiskelevat ovat joka tapauksessa jo ehtineet eläkkeelle, ei PS-eläkesäästötili enää houkuttele luokseen. 


Eipä PS-eläkesäästötili näytä tähänkään asti kansaa houkutelleen, koska vuoden 2011 lopussa PS-tilejä oli Suomessa myyty vain noin 20.000 kappaletta ja niillä olevat varat olivat yhteensä n. 12 miljoonaa euroa. 





Oma tilanteeni ja asian vaikutus

Koska olen kiinnostunut erilaisista sijoitustuotteista aktivoin itselleni PS-tilin sen saatua lainvoiman vuonna 2010. 

Sijoitin PS-tilille vuosina 2010 ja 2011 edellä kuvatun verotuksen puolesta optimoidun maksimisumman ja katselin parin vuoden ajan tyytyväisenä PS-tililläni olevan osakesalkun kehitystä sekä siihen virtaavia verovapaita osinkotuottoja. 

Sen jälkeen kun pääministeri Jyrki Katainen sekä hallitus muuttivat sopimusehtoja maaliskuussa 2012, poistin omat tilisiirtoni PS-tilille sekä muutin omaa arvosijoittamiseen nojaavaa sijoitusoppiani noudattavan itse kehittämäni sijoitustyökalun toimintaa siten, että huolehdin kyllä jatkossakin PS-tililläni olevan sijoitusomaisuuden maksimoinnista muun oman sijoitusfilosofiani mukaisesti, mutta en enää jatkossa tule siirtämään PS-tililleni yhtään uusia varoja. 

Lisäksi mikäli missä tahansa tilanteessa minulle tarjoutuu syystä tai toisesta mahdollisuus tyhjentää ja lakkauttaa PS-tilini, teen sen välittömästi. 

Arvoisa kaimani pääministeri Jyrki Katainen sekä hallitus, kysyn Teiltä seuraavaa: koska Teidän nykyiset toimenne eivät rohkaise kansalaisia pitkäaikaissäästämiseen, niin mitä toimenpiteitä aiotte tehdä asian välittömäksi korjaamiseksi?

Suositukseni



Alkuperäisen ajatuksen mukainen PS-tili oli malliltaan kohtuullinen ja siihen sijoittaminen kuulosti kannattavalta, koska alkuperäinen malli tarjosi mukavia mahdollisuuksia lähteä suunnittelemaan eläkeiän rahankäyttöään jo hyvissä ajoin etukäteen.



PS-tilin nykyinen muoto ei enää ole suositeltava, vaan kehotan kaikkia kohdistamaan säästämisensä sellaisiin sijoitusmuotoihin, jotka eivät ole alttiita poliittisten päätöstentekijöiden tempoiluille ja joiden realisointihetken voi itse vapaasti päättää. 



Tätäkin sijoitusmuotoa oli hyvä kokeilla, koska kaikesta voi aina ottaa opiksi. 


PS-eläkesäästötilile sitomani rahavarat eivät vaikuta mitään loppuelämäni suuntaviivoihin. 



Valtio voi olla varma, etten enää koskaan tuhlaa omaisuuttani tämän tyyppisiin sijoitusmuotoihin. 



Koonti

• PS-tili eli pitkäaikaissäästämiseen tarkoitettu eläkesäästötili sai lainvoiman  v. 2010
• alkuperäisen PS-tilin lain perusteella suomalaiset yksityishenkilöt voivat säästää PS-tilille max. 5.000 euroa vuodessa saadakseen suurimman mahdollisen verohelpotuksen
• kaikki PS-tilin sisällä tapahtuvat tuotot ovat verovapaita PS-tilin säästöaikana
• siinä vaiheessa kun PS-tilin varoja saa lähteä nostamaan, verotetaan PS-tilin mahdollisista tuotoista silloin voimassa olevan lainsäädännön mukaan
• pääministeri Jyrki Katainen (kok.) sekä hallitus nostivat maaliskuussa 2012 PS-tilin nostoikärajan aikaisemmasta 63 vuodesta 68 vuoteen
• en voi enää suositella PS-tiliä säästömuotona kenellekään.